Meesho, rivalul indian al giganților Amazon și Flipkart, face un pas important pe piața financiară, lansând o ofertă publică inițială (IPO) de aproximativ 606 milioane de dolari. Cu un interval de preț stabilit între 105 și 111 rupii pe acțiune, compania vizează să strângă aproape 42,5 miliarde de rupii (echivalentul a 475 de milioane de dolari) prin emisiunea de capital proaspăt. Dacă totul decurge conform planului, Meesho va ajunge la o evaluare post-listare de circa 501 miliarde de rupii, adică peste 5,6 miliarde de dolari.
Investitori vechi, acțiuni noi
IPO-ul va aduce pe piață atât acțiuni noi, cât și pachete scoase la vânzare de către investitorii timpurii. Elevation Capital plănuiește să vândă puțin peste 4% din participația sa, în timp ce Peak XV va scoate la vânzare în jur de 17,38 milioane de acțiuni. Investitori majori precum SoftBank, Prosus și Fidelity au ales să nu-și reducă expunerea și nu vând niciun pachet, semn al încrederii pe termen lung în potențialul Meesho. Pe ultima sută de metri, oferta de acțiuni de vânzare a fost redusă cu aproximativ 40%, totalizând acum 105,5 milioane de acțiuni (aproximativ 131 milioane de dolari). De asemenea, cofondatorii Vidit Aatrey și Sanjeev Kumar și-au crescut participația scoasă la vânzare la 32 de milioane de acțiuni cumulat.
Performanțe solide, dar profitabilitatea rămâne o provocare
Pentru primele șase luni încheiate la 30 septembrie, Meesho a raportat venituri de 55,78 miliarde de rupii (circa 624 milioane de dolari) și o valoare NMV (valoarea totală a mărfurilor tranzacționate) de 191,94 miliarde de rupii, cu o creștere anuală de 44%. Chiar dacă afacerile evoluează vizibil, compania a înregistrat o pierdere înainte de taxe de 4,33 miliarde de rupii (aproximativ 48,4 milioane de dolari) pentru aceeași perioadă. Platforma a avut 234,2 milioane de utilizatori tranzacționali și peste 706.000 de vânzători activi anual, cifre impresionante pentru o companie care își propune să democratizeze accesul la comerțul online în India.
Deschiderea ofertei și așteptările mari
Oferta publică va fi deschisă investitorilor pe 3 decembrie, cu 75% din acțiuni rezervate investitorilor instituționali calificați, 10% pentru investitorii de retail și 15% pentru ceilalți investitori neinstituționali. Potrivit conducerii Meesho, listarea pe bursă este menită să atragă talente noi și să întărească încrederea ecosistemului în companie și viziunea sa pe termen lung.
Pentru piața de e-commerce din India, acest IPO reprezintă o validare a potențialului unui sector în continuă creștere, dar și a dorinței fondatorilor și investitorilor de a inova și de a crea noi modele de afaceri pe o piață extrem de competitivă.